145 Канал Кельтнера

Каналы Кельтнера (Keltner Channel)— трендовый индикатор, аналогичный «конвертам скользящих средних» и полосам Боллинджера. Каналы Кельтнера используется в качестве сигналов ценовых прорывов, показателя тренда, данных о перекупленности и перепроданности актива.

История

Канал Кельтнера - индикатор волатильности рынка. Был разработан Честером У. Кельтнером и представлен в его книге "Как делать деньги на товарных рынках", позже индикатор был дополнен Линдой Рашке.  Линда Брэдфорд Рашке, опубликовала модификации для канала Кельтнера, введя различные периоды усреднения (экспоненциальной скользящей средней) ; и использование средних истинных диапазонов Уайлдера (ATR) для полос. Эти изменения существенны и важны, но часто по-прежнему их называют просто Каналами Кельтнера, создавая некоторую путаницу, что именно является Каналами Кельтнера.

Описание

Есть много вариантов для расчета Каналов Кельтнера, но, самое распространенное представление: скользящая средняя (10и- или 20идневного периода) типичной цены = (High + Low + Close) / 3 используется для построения средней линии. Тогда средний истинный диапазон рассчитывается за период времени аналогичный средней линии (10ти или 20тидневный период) и умножается на кратное число (обычно 1,5); полученное число добавляется к средней линии для определения верхней полосы Канала Кельтнера или вычитаются из средней линии для определения нижней границы Канала Кельтнера.

Формула

KC Middle = MA(Price, n, Type),
KC Upper = KC Middle + MA(TR, n, Type) * Dev,
KC Lower = KC Middle - MA(TR, n, Type) * Dev,
где,
Price – цена текущего периода (Открытие, Закрытие, т.д. ),
TR — истинный диапазон
Dev — множитель отклонения
Типичное количество периодов: n1=10, n2=20.

Интерпретация

 Существуют многочисленные, порой противоречивые, способы интерпретации Каналов Кельтнера Первый метод является прорывом цены за границы диапазона Канала Кельтнера.

 Сигналы:
 Цена близка или пересекла верхнюю полосу канала - покупать
 Цена близка или пересекла верхнюю полосу канала - продавать
 Таким образом, Кельтнер считал, что выход за пределы канала - признак начала нового сильного движения. 

 Иногда Каналы Кельтнера интерпретируется противоположным образом, показывая близость ситуации перекупленности и перепроданности.Методология Каналов Кельтнера работает на рынках без ярко выраженных восходящих и нисходящих трендов. На "боковом" рынке покупка при прорывах может дорого обходиться участникам рынка . В периоды, когда на рынке нет явного тренда Каналы Кельтнера могут быть очень полезными показателями перекупленности или перепроданности на рынке. 

Сигнал перепроданности
Когда цены выходят за границы Канала и оказываются ниже нижней полосы, следует подождать, пока цена вернется обратно внутрь Канала Кельтнера. Ожидание возвращения цены внутрь Канала помогает трейдеру избежать ложного прорыва уровня поддержки.

 Сигнал перекупленности
Если цена выходит за верхнюю полосу Канала Кельтнера, то целесообразно подождать, пока цена вернется обратно внутрь Канала Кельтнера Пока трейдер ждет возвращения цены в пределы Канала, как правило, он может избежать больших потерь из-за ложного прорыва уровня сопротивления.
 Часто выход за пределы диапазона трейдеры воспринимают как аномалию, и считают явным сигналом перекупленности рынка ситуацию, когда уже цена приближается к верхней зоне, и перепроданности показана цена приближается к нижней полосы, оставаясь в границах Канала. 

 Недостатки
Каналы Кельтнера  требует подтверждения со стороны дополнительного индикатора , такого как скользящая средняя, чтобы избежать лишних сделок во флэте. Кроме того, нужны индикаторы подтверждающие силу тренда. 

 Отличия
Индикатор Каналы Кельтнера «ловит» наиболее значимые тренды, но вместо процентов (как в индикаторе "конвертов") или стандартных отклонений (как в индикаторе полос Боллинджера) здесь используется средний истинный диапазон. Соответственно верхняя полоса скользящее среднее плюс средний за n периодов истинный диапазон, нижняя полоса - скользящая средняя минус средний истинный диапазон, это дает меньшее количество ложных сигналов, чем у конверта.