103-1. Графики Крестики-нолики (Point and Figure charts)

Введение:

Графики Крестики-нолики являются специальным видом графического анализа, который делает упор на прогнозирование среднесрочных и долгосрочных трендов.

Построение графиков Крестики-нолики (Point and Figure) :

Большинство наиболее популярных графиков, используемых в техническом анализе строятся по ценам открытия, закрытия, максимуму и минимуму за определенный период. В построении графиков Крестиков-ноликов участвует только цена закрытия периода.
Графики Крестики-Нолики состоят из колонок X и O, которые отражают отфильтрованные изменения цены. Рост цен показывается клетками X, а падение цен — клетками О. Новые клетки рисуются только в том случае если цена изменилась на размер клетки или более в одном из направлений.
Таким образом, каждый график имеет настройку, именуемую размер «клетки» — условную единицу размера ценового движения, которое выводится на график. Размер «клетки» - количество пунктов, на которое цена должна пройти выше текущей ячейки X (или ниже текущей ячейки О), чтобы была добавлена новая ячейка Х (или О).
Например, если цена выросла на три установленных размера клетки, то на графике это будет отображено как три ячейки X.

Если ценовое движение разворачивается, то на графике появляется новая колонка, где будут отображаться ячейки «O». При этом X и О никогда не появляются в одной и той же колонке.

Кроме того каждый график имеет настройку «порог разворота», которая определяет количество пунктов, необходимое чтобы появилась следующая колонка, и график начал двигаться в обратном направлении (вниз, если предыдущая колонка была X, и вверх, если предыдущая колонка была О). Только когда порог разворота преодолевается ценой, рядом с предыдущей рисуется новая колонка, только движущаяся в противоположном направлении.
Таким образом, если ценная бумага движется, например в восходящем тренде , то до тех пор пока пока она не пройдет вниз, расстояние более порога разворота (обычно в качестве порога выступает несколько размеров клеток, например, 3) график будет показывать растущую колонку X. Точно также происходит и отображение колонки О.

Необходимо помнить два важных специфических момента.
1. На графиках крестиков-ноликов отсутствует линейная шкала времени, поэтому каждая колонка может представлять собой несколько минут, а может и несколько дней в зависимости от характера движения цены.
2. Клетка на графике крестиков-ноликов не показывает определенное значение цены, напротив, она показывает определенный диапазон значений который находится в рамках величины клетки.
 

Сигналы графиков Крестики-нолики (Point and Figure)

- Сигналы разворота тренда.
Появление новой колонки O является сигналом на продажу
Появление новой колонки X является сигналом на покупку.
- Уровни поддержки и сопротивления
Из-за особенностей графиков крестики-нолики уровни поддержки и сопротивления всегда являются горизонтальными линиями. Уровень поддержки появляется на графике крестиков-ноликов если есть ряд последовательных колонок О, минимумы которых расположены на одном уровне.
Уровень сопротивления появляется на графике крестиков-ноликов если есть ряд последовательных колонок X, максимумы которых расположены на одном уровне
Необходимо помнить, что график XO указывает не на определенный уровень, а на зону поддержки (равную по величине размеру клетки), поскольку расположение минимумов нескольких колонок О на одном уровне не означает что цены останавливались именно на этом уровне, а указывает всего лишь что они не уходили ниже более чем на одну ячейку. То же самое касается и уровней сопротивления
- Линии тренда
Из-за особенностей графиков крестики-нолики уровни поддержки и сопротивления всегда являются линиями с наклоном 45 градусов.
Необходимо отметить что текущее положение трендовой лини на графике крестиков-ноликов в большинстве случаев по цене не будет совпадать с положением этой же линии проведенной на графике баров и свечей. Причина здесь заключается в том, что во-первых график крестиков-ноликов не отражает действительных минимумов и максимумов рынка, а указывает на их положение лишь в диапазоне клетки, а во-вторых шкала времени нелинейна.

Паттерны на графиках Point and Figure

Двойная вершина

Тройная вершина

Прорыв торгового диапазона

Голова-плечи

Снижающаяся тройная вершина

Прорыв восходящей трендовой линии

Ускорение нисходящего тренда

Прямоугольник

Все вышеуказанные паттерны имеют свои зеркальные отображения для прорывов вверх.

Преимущества графиков Крестики-нолики
1.Они подают четкие сигналы на покупку и продажу, без какой либо двойственности.
2.Они учитывают только «значительные» изменения цены и отфильтровывают рыночный шум. При этом «значимость» изменений задается трейдером.
3.Убирают эффект времени, который иногда вносит дополнительный элемент неопределенности на обычных графиках.
4.Они позволяют определять уровни поддержки и сопротивления, а также трендовые линии.
5.Они достаточно просты для понимания

Недостатки графиков Крестики-нолики
1.Графики подают хорошие сигналы только на среднесрочных и долгосрочных периодов и не предназначены для краткосрочной торговли.