124 DeMarker (Индикатор Демарка)

Введение:

Индикатор Демарка, называемый DeMarker (ДеМаркер) был разработан Томасом Р. Демарком  (Thomas R. Demark) и опубликован в книге «Технический анализ – новая наука» (The New Science of Technical Analysis). Демарк попытался создать индикатор перекупленности / перепроданности, который бы не имел большую часть недостатков традиционных индикаторов, целью которого была бы идентификация потенциальных минимумов и максимумов рынка на основе определения спроса на актив и указание на меру рискованности покупок и продаж актива в текущий ситуации.
Фактически DeMarker регистрирует области ценового истощения, которые обычно сопутствуют локальным максимумам или минимумам.  
Индикатор Демарка (DeMarker) строится на основе сравнений максимума за определенный период с максимумом за предыдущий период.
Сам индикатор Демарка является своего рода  осциллятором и колеблется между значениями 0 и 1 при этом 0,30 и 0,70 являются ключевыми уровнями.

Формула индикатора Демарка:

DeMarker вычисляется в несколько этапов:
1. Определяется показатель DeMax i  – характеризующий, на сколько максимум текущего бара больше предыдущего.
Если HIGH  i > HIGH  i — 1 , то DeMax i  = HIGH  i  — HIGH  i — 1 , иначе DeMax i  = 0.
2. Определяется DeMin i – характеризующий, на сколько минимум текущего бара меньше предыдущего.
Если LOW i  < LOW i — 1 , то DeMin i  = LOW i — 1 - LOW i , иначе DeMin i  = 0.
Где:
HIGH  i  — максимальная цена текущего бара;
LOW i  — минимальная цена текущего бара;
HIGH  i — 1 — максимальная цена предыдущего бара;
LOW i — 1 — минимальная цена предыдущего бара;

3. Рассчитывается значение Индикатора Демарка — DeMarker i :

Где:
Sma — простое скользящее среднее;
N — количество периодов, используемых для расчета соответствующих скользящих средних.

Таким образом, индикатор Демарка (DeMarker Indicator) определяется следующим образом. Если максимум текущей свечи больше максимума предыдущей свечи, то разность между ними учитывается, если же текущий максимум меньше предыдущего, то считается, что их разность (для целей данного расчета) равна нулю.  
Точно также рассчитываются и минимумы: если минимум текущей свечи меньше минимума предыдущей свечи, то считается разность между вчерашним и сегодняшним минимумом, если минимум текущей свечи больше вчерашнего, то разница считается равной нулю.
Результирующее значение индикатора Демарка равно скользящей средней от разносности максимумов деленной на сумму скользящих средних от разниц максимумов и минимумов.

Пример индикатора Демарка (DeMarker) :

Использование индикатора Демарка (DeMarker) : 

Как и большинство классических осцилляторов, индикатор Демарка подает два основных типа сигналов: нахождение или выход из зон перекупленности и перепроданности и дивергенции.
1. Зоны перекупленности и перепроданности, указанные автором находятся на отметках соответственно 0,3 и 0,7. Поэтому пересечение индикатором уровня 0,7 сверху вниз дает сигнал на продажу, а пересечение уровня 0,3 снизу вверх – сигнал на покупку.
2. Дивергенции. Один из методов использования сигналов индикатора Демарка – отслеживание его дивергенций – расхождений показателей самого индикатора и ценового графика, что является общим подходом к торговле на осцилляторах. Если цены создают на своем графике новый максимум, который выше предыдущего, а индикатор Демарка при этом делает такой же новый максимум, но ниже предыдущего – это сигнал к возможной смене тенденции с восходящей на нисходящую, называемый «бычье расхождение».  Если цены делают новый минимум, который ниже предыдущего, а  индикатор Демарка тоже делает новый минимум, но выше предыдущего - это означает, что в скором времени возможна смена тренда с нисходящего на восходящий. Этот сигнал называется «медвежье схождение».
3. Тренды на графике индикатора Демарка. Трендовые линии, проведенные через минимумы и максимумы на графике индикатора Демарка дают сигналы на пробитии, которые можно интерпретировать также как и сигналы пробития трендовых линий на графике цены.
4. Паттерны на графике осциллятора. Как и у других осцилляторов на графике индикатора Демарка могут образовываться фигуры типа треугольника, голова–плечи и т.д., которые затем прорываются в сторону новой тенденции иногда гораздо раньше соответствующего прорыва на графике цены. Однако нужно отметить, что исследование этих моделей нельзя делать по классическим правилам, которые применяются для цены.

Недостатки:
У индикатора Демарка общие недостатки со всем классом осцилляторов – в основном они подают отличные сигнал в периоды торгового диапазона, цикл которого соответствует длине осциллятора, и подают ложные сигналы, когда этот цикл не соответствует длине индикатора или на рынке начался тренд.

Как и обычно этот индикатор будет давать вам сигналы противоположные существующему тренду на каждом локальном экстремуме этого тренда.